Czy ubezpieczenie na życie powinno być częścią planu spadkowego?
Czwartek, 7 grudnia 2023
Ponieważ zwolnienia podatkowe są ograniczane, polisy ubezpieczeniowe na życie mogą zaoferować zamożnym osobom fizycznym inny sposób zabezpieczenia ich majątków.
Zostaliśmy już ostrzeżeni przed tym, co czeka naszych klientów, a może nawet nas samych. Podczas kampanii wyborczej, obecny prezydent Joe Biden zaproponował zmniejszenie zwolnienia z podatku od nieruchomości do 3,5 miliona dolarów z obecnych 11,7 miliona dolarów na osobę (indeksowane inflacją) oraz podniesienie najwyższej stawki podatkowej do 45% z obecnych 40%.
This could suggest an accelerated sunsetting of the $11.7 million estate tax exemption, which is currently slated to revert to the pre-2018 exemption of approximately $5.8 million after 2025 unless it's renewed by Congress. Sen. Bernie Sanders również celuje w majątki w swojej ustawie "For the 99.5 Percent Act", która idzie jeszcze dalej, zmniejszając zwolnienie z podatku od nieruchomości do 3,5 miliona dolarów (bez indeksowania o inflację), zmniejszając zwolnienie z podatku od darowizn z 11,7 miliona dolarów do zaledwie 1 miliona dolarów i podnosząc stawki podatku od nieruchomości i darowizn aż do 65 procent.
Gdzie więc zamożne osoby i rodziny mogą się zwrócić, aby zminimalizować podatki od nieruchomości? Ubezpieczenie na życie.
Korzyści z polisy ubezpieczeniowej na życie wykraczają daleko poza zwolnione od podatku świadczenie z tytułu śmierci wypłacane wskazanemu beneficjentowi lub opłacenie ostatnich wydatków ubezpieczonego. W wielu przypadkach, wpływy z polisy na życie są wykorzystywane do opłacenia podatku od nieruchomości w celu uniknięcia przymusowej sprzedaży aktywów lub też mogą być wykorzystane do sfinansowania wykupu udziałów osoby zmarłej w firmie. Często spotykamy się również z sytuacją, w której środki z ubezpieczenia na życie są wykorzystywane do finansowania funduszu powierniczego w celu zapewnienia opieki nad nieletnimi lub wymagającymi szczególnej troski dziećmi.
Chociaż świadczenia z tytułu śmierci w ramach ubezpieczenia na życie są generalnie zwolnione z podatku dochodowego, nie są one generalnie zwolnione z podatku od nieruchomości. Jednakże, jeśli polisa jest własnością nieodwołalnego funduszu powierniczego (ILIT), przychody z tytułu śmierci przejdą poza majątek, uwalniając je od federalnego podatku od nieruchomości.
W obliczu zbliżającej się znaczącej redukcji federalnego podatku od nieruchomości, ustanowienie funduszu ILIT staje się coraz ważniejszą strategią planowania podatkowego w celu wyłączenia dochodów z ubezpieczenia na życie z masy spadkowej podlegającej opodatkowaniu. (Uwaga: Spousal Lifetime Access Trust (SLAT), omówiony w "12 Reasons a SLAT Makes Sense", może być również właścicielem polisy ubezpieczeniowej na życie).
Jak wspomniano powyżej, polisa ubezpieczeniowa na życie może być przechowywana w ILIT, dzięki czemu dochody z polisy na życie nie są objęte federalnym podatkiem od nieruchomości i nie wykorzystują części zwolnienia z podatku od nieruchomości, niezależnie od tego, co by to nie było. Zazwyczaj właściciel polisy na życie albo przenosi ją do ILIT albo powiernik kupuje polisę dla funduszu.
Większość ILIT jest finansowana z zakupu nowej polisy, a nie z darowizny istniejącej polisy, ponieważ właściciel polisy musi przeżyć trzy lata po przekazaniu aktywów do funduszu powierniczego, aby wpływy z polisy nie zostały objęte podatkiem od nieruchomości.
O ile polisa nie jest polisą wniesioną, która została opłacona, fundusze muszą być dostarczone do trustu w celu opłacenia składek ubezpieczeniowych. Ubezpieczony może dokonać darowizn do ILIT w tym celu, ale ubezpieczony musi zapewnić, że darowizny są "obecne interesy", aby zminimalizować konsekwencje podatku od darowizn.
Jeśli para zakłada fundusz powierniczy wspólnie, zakupiona polisa ubezpieczeniowa na życie jest zazwyczaj polisą typu "second-to-die", która może kwalifikować się do niższej stawki składki i/lub wyższego pokrycia, biorąc pod uwagę dłuższą wspólną oczekiwaną długość życia pary. Po śmierci drugiego małżonka, ILIT może pożyczyć pieniądze lub kupić aktywa od majątku, aby zapewnić mu płynność finansową.
Dzięki obecnemu środowisku niskich stóp procentowych, finansowanie składek z polis na życie za pośrednictwem banków lub innych firm finansujących składki stało się bardzo popularne. W przypadku polis na życie o wysokiej składce, finansowanie składki przy niskim oprocentowaniu pozwala właścicielowi polisy uniknąć płacenia jej w całości, pozostawiając swoje aktywa albo nietknięte - przypuszczalnie unikając niekorzystnego zdarzenia podatkowego - albo dostępne dla innych, bardziej dochodowych inwestycji.
Krótko mówiąc, właściciel polisy zaciąga pożyczkę o niskim oprocentowaniu na opłacenie składki ubezpieczeniowej, albo w formie ryczałtu, albo na określony czas, a następnie spłaca pożyczkę w rozsądnych, regularnych ratach do momentu spłaty zadłużenia lub śmierci ubezpieczonego, w którym to przypadku saldo jest zazwyczaj spłacane z wpływów z ubezpieczenia. Pożyczka może być również spłacona przed śmiercią z wartości gotówkowej ubezpieczenia na życie.
Pozwolę sobie to zilustrować:
Małżeństwo w wieku 69 lat wykorzystuje swój ILIT do zakupu polisy na życie "od drugiego do śmierci" o wartości 50 mln USD ze składką jednorazową w wysokości 10 mln USD. ILIT pożycza 10 milionów dolarów od firmy XYZ Life Finance z roczną stopą procentową wynoszącą 3,25% na opłacenie składki polisy. Para corocznie przekazuje gotówkę do ILIT, aby spłacić odsetki w wysokości 325 000 USD, składając deklaracje podatkowe dotyczące darowizn i odliczając darowizny od dożywotniego zwolnienia z podatku.
Za 20 lat, po śmierci drugiego z małżonków, firma ubezpieczeniowa wypłaca ILIT 50 milionów dolarów, z czego 10 milionów spłaca kredyt bankowy, co daje 40 milionów dolarów nieopodatkowanej gotówki dla ILIT. Po odliczeniu 6,5 miliona dolarów odsetek zapłaconych w trakcie trwania kredytu, rodzina uzyskuje 33,5 miliona dolarów, które są wolne zarówno od podatku od nieruchomości, jak i podatku dochodowego dla beneficjentów funduszu powierniczego - zazwyczaj ich dzieci i/lub wnuków.
Jeśli majątek potrzebuje płynności w związku z podatkami od nieruchomości lub jeśli musi sprzedać niepłynne aktywa, takie jak firma rodzinna, może dokonać transakcji z ILIT. Wszelkie zaległe długi zostaną uregulowane, gdy majątek zostanie wypłacony spadkobiercom.
Jak Państwo widzą, ILIT i polisa ubezpieczeniowa na życie mogą odegrać kluczową rolę w ochronie wartości majątku spadkowego. W obliczu rosnących stawek podatkowych i zmniejszających się zwolnień z podatku od nieruchomości, mamy okazję udowodnić naszym klientom naszą wartość, pokazując im tę korzystną podatkowo strategię minimalizowania obciążeń podatkowych ich samych - lub ich spadkobierców. W końcu, nie bez powodu jesteśmy ich najbardziej zaufanymi i strategicznymi doradcami i możemy pomóc im chronić bogactwo i płynność finansową ich majątków zanim będzie za późno.
Oryginalny artykuł ukazał się w Insight, cyfrowym magazynie Illinois CPA Society.
