Dlaczego CRT pozostają preferowanym narzędziem planowania podatkowego
Czwartek, 7 grudnia 2023
Dla planistów podatkowych, którzy mają klientów indywidualnych nastawionych na inwestycje, istnieje wiele powodów, dla których CRATS i CRUT pozostają narzędziami planowania z wyboru.
Po pierwsze, jak sugerują nazwy, CRAT wypłaca stałą kwotę beneficjentom darowizny, podczas gdy roczne wypłaty CRUT zależą od zmieniającej się wyceny aktywów trustu. Grantodawca/darczyńca otrzymuje zapłatę jako pierwszy, stąd nazwa potwierdzająca, że organizacja lub organizacje charytatywne otrzymują resztę.
Transfer do trustu spełniającego zasady podatkowe daje z góry częściowe odliczenie (Aby zapoznać się z niedawnym przeglądem darowizn, zobacz "Present Law and Background Relating to the Federal Tax Treatment of Charitable Contributions", Staff of the Joint Committee on Taxation, 3/11/22, str. 1-49).
Odliczenie od podatku dochodowego zależy od wymiaru odsetek od pozostałości i powstaje w momencie finansowania. Na aktuarialną miarę odsetek od pozostałej części majątku wpływają takie czynniki, jak stopa wypłaty, stopa procentowa IRS oraz zakładana długość życia, jeśli wypłata następuje przez całe życie lub życia. Aktuarialna wartość charytatywnego interesu może być tak niska jak dziesięć procent wchodzących do trustu (Sec. 664(d)(1)(D) re annuity type trust i Sec. 664(d)(2)(D) re unitrust type trust).
Powszechne jest, że takie trusty wypłacają stypendystę i małżonka przez całe życie, ale planowanie podatkowe może również skupić się na takich okolicznościach jak wypłacanie dziecku dochodu przez lata studiów lub zaspokojenie potrzeb starszego członka rodziny. Powszechne jest określanie wypłat jako "dochód", ale technicznie rzecz biorąc, są to kwoty renty lub unitrustu.
Możliwe jest włączenie ograniczenia dochodu do unitrustu. Takie fundusze zwykle mają zapis "make-up", który może spowodować, że beneficjent nie będący dobroczyńcą będzie w pełni zadowolony, jednocześnie odraczając dochód podlegający opodatkowaniu.
Charitable remainder trusts mają swój własny przepis kodeksowy, który ma historię względnej stabilności (Sec. 664). CRT są generalnie zwolnione z podatku na mocy tego przepisu bez konieczności ubiegania się o zwolnienie. Mają one status zwolnionych z podatku, co może ułatwić osiągnięcie zdywersyfikowanego portfela. CRT mogą podlegać niepowiązanemu podatkowi dochodowemu od działalności gospodarczej, co jest okolicznością pomijaną w obliczeniach aktuarialnych.
Beneficjentem (beneficjentami) CRT niebędącym instytucją charytatywną mogą być osoby tworzące fundusz lub inne osoby, zazwyczaj dzieci założyciela. Dopuszczalne są również okresy do dwudziestu lat. Dopuszczalne są dożywotnie wpłaty z minimalnymi terminami.
Nie jest rzadkością finansowanie takich trustów za pomocą papierów wartościowych notowanych na giełdzie, których wartość jest łatwa do określenia. Papiery wartościowe są przenoszone z korzyścią dla darczyńcy w postaci odliczenia od podatku dochodowego równego wartości aktuarialnej pozostałego udziału.
Aktywa o niskiej podstawie i wysokiej wartości są zazwyczaj wybierane do finansowania funduszu powierniczego. Sprzedaż po przeniesieniu cennych papierów wartościowych wykorzystywanych do finansowania funduszu nie powoduje powstania dochodu podlegającego opodatkowaniu w ramach funduszu, ze względu na jego zwolniony status. Podstawa zarobków jest zwiększona ze względu na zwolniony status trustu.
Trust musi płacić co najmniej 5 procent, ale nie może płacić więcej niż 50 procent każdego roku. Zasady charakteryzujące dystrybucje z CRT zakładają, że dystrybucje są najbardziej opodatkowane. Dywidendy i odsetki będą wypłacane przed długoterminowymi zyskami kapitałowymi, ale jest całkiem możliwe, że efektem będzie zachowanie charakteru długoterminowego zysku kapitałowego w odniesieniu do części wypłat, wraz z odroczeniem.
Nie jest to zbyt częste, ale możliwe jest wskazanie organizacji charytatywnych jako otrzymujących część wypłat. Możliwe jest nieodwołalne wskazanie jednej lub więcej organizacji charytatywnych, które otrzymają pozostałą część udziałów, co nastąpi w nieokreślonym terminie w przyszłości, jeżeli beneficjenci nie będący instytucjami charytatywnymi otrzymają wypłaty w ciągu całego życia. Możliwe i powszechne jest odroczenie wyboru organizacji charytatywnej do późniejszego terminu.
Organizacja charytatywna lub organizacje charytatywne muszą być zakwalifikowane, gdy później otrzymują wypłaty w ramach rozwiązania trustu. Organizacje charytatywne są zazwyczaj publiczne, ale możliwe jest również, aby CRT przynosił korzyści prywatnej fundacji.
Istnieje wiele szczegółowych zasad, ale istnieją również czynniki upraszczające - przede wszystkim długa historia takich trustów, wzorcowe umowy IRS i ich stosunkowo stabilne zasady podatkowe.
CRT corocznie składa zeznanie podatkowe IRS, formularz 5227 (na stronie IRS.gov, zobacz formularz i jego instrukcję jako wprowadzenie do tematu). Takie indywidualne podejście do trustu wiąże się z pewnymi kosztami administracyjnymi.
Przepisy dotyczące self-dealing są czynnikiem, ale również łatwo ich uniknąć. Nie byłoby możliwe, na przykład, planowanie finansowania CRT i pożyczanie funduszy z powrotem do grantodawcy lub rodziny.
CRT sprawia, że aktywa pozostające w funduszu nie podlegają podatkowi od przeniesienia. Zachowanie odsetek od dochodu (kwota annuitetu lub unitrustu) zazwyczaj powoduje, że aktywa wracają do majątku, ale takie aktywa przechodzą na cele charytatywne.
Tak więc, podatek od nieruchomości od aktywów CRT jest zazwyczaj zerowy pomimo zatrzymanej kwoty annuitetu lub unitrustu (Patrz również Prop. Regs. 20.2010-1(c')(3) ogłoszone 4/26/22, Sec. 2001(b), "IRS proposes to amend estate and gift tax basic exclusion regs", Bonner, Journal of Accountancy, 4/26/22; patrz również "What's New - Estate and Gift Tax", IRS.gov, oraz "Estate and Gift Tax", IRS.gov).
Ostatnim ogłoszeniem administracji Bidena w postaci "zielonej księgi" propozycji podatkowych jest wydany w marcu 2022 r. "General Explanation of the Administration's Fiscal Year 2023 Revenue Proposals". Wśród propozycji zwracamy uwagę szczególnie na następujące. (Bardziej szczegółowe omówienie znajduje się w "President Biden's Fiscal Year 2023 Revenue Proposals, Proposals Relating to Business, International, Individual, Real Estate, and Digital Assets Taxation, S&C Memo, Sullivan & Cromwell LLP, 3/31/22).
Stawki podatku dochodowego są wyższe, przez co odliczenie od podatku dochodowego na cele charytatywne może być bardziej wartościowe. Stawki podatku od przeniesienia własności są wyższe, więc odliczenie charytatywne w podatku od nieruchomości może być bardziej wartościowe.
Poruszono kwestię przesunięcia podstawy opodatkowania pomiędzy powiązanymi partnerami w kontekście spółki. Transfery do lub z trustów lub spółek osobowych mogą w pewnych okolicznościach stanowić zdarzenia powodujące rozpoznanie dochodu.
Stawka podatkowa od długoterminowych zysków kapitałowych dla podatników o dochodach powyżej 1 miliona dolarów byłaby opodatkowana według zwykłych stawek dochodowych. "Ponadto, zgodnie z propozycją, darczyńca lub zmarły właściciel docenionego składnika aktywów realizowałby zyski kapitałowe w momencie darowizny lub śmierci." (Sullivan & Cromwell, ibid, str. 3).
Specjalne, maksymalizujące podatek zasady miałyby zastosowanie w sytuacji majątku o wartości 100 milionów dolarów, co mogłoby osiągnąć zrealizowany i niezrealizowany dochód. Wymiana na podobne przedmioty stałaby się niedostępna dla zrealizowanych zysków przekraczających 500 000 dolarów lub 1 milion dolarów w przypadku wspólnych deklaracji.
Jeśli ta ogólna perspektywa kierunku legislacyjnego przeważy, to ruch w kierunku maksymalizacji podatkowej na nowe sposoby - obrót nieruchomościami podobnymi może stać się opodatkowany; dochód podlegający opodatkowaniu może powstać bez żadnych pozorów realizacji. Mamy nadzieję, że ustawodawcy przemyślą wskazówki dotyczące różnych instrumentów planowania charytatywnego, w tym CRTS, w kontekście tych potencjalnych zmian.
Przewidujemy, że korzyści podatkowe CRT mogą odegrać jeszcze ważniejszą rolę w planowaniu w warunkach wyższego opodatkowania.
CRT mogą odgrywać coraz większą rolę w planowaniu podatkowym dla naszych klientów, bez względu na to, czy nastąpią poważne zmiany w prawie. CRT często odpowiada potrzebom darczyńcy lub jego rodziny, a jednocześnie przynosi znaczące korzyści w zakresie podatku dochodowego i transferowego.
