Ewoluujący krajobraz podatkowy: perspektywy regulacyjne na rok 2021
Środa, 29 listopada 2023
Jakby krajobraz podatkowy nie został wystarczająco zachwiany w roku podatkowym 2020, proponowane przez administrację Bidena zmiany na rok podatkowy 2021 i kolejne mogą zmienić również tradycyjny sezon planowania podatkowego. Może to być kolejna istotna zmiana zaledwie kilka lat po ustawie Tax Cuts and Jobs Act, która wstrząsnęła 30 latami w większości przewidywalnego planowania podatkowego.
W maju bieżącego roku Departament Skarbu opublikował "Zieloną Księgę", która przedstawia aktualne propozycje. Kilka z największych potencjalnych zmian, których należy się spodziewać, dotyczy stawki podatku od osób prawnych, stawek od zysków kapitałowych i kwalifikowanych dywidend, stopniowego wycofywania odliczeń od dochodu z działalności gospodarczej ("QBI") oraz zmian w zasadach ustalania podstawy opodatkowania dla wartości nieruchomości przekazanych w drodze darowizny osobom zmarłym.
Wiele z tych zmian, choć dopiero w fazie propozycji, będzie miało wpływ na podejmowanie decyzji przez podatników w bieżącym roku i w latach następnych, gdy będą oni starali się zmaksymalizować potencjalne zyski, zminimalizować wysokość podatku na koniec roku oraz zawierać nowe transakcje fuzji i przejęć ("M&A"). Na horyzoncie widać również stale zmieniające się otoczenie polityczne w zakresie podatku od spadków, gdzie wydaje się, że korzystny wzrost dla dużych zysków kapitałowych przekazywanych wraz z majątkiem może wkrótce zniknąć.
Dzięki ustawie o obniżeniu podatków i zatrudnieniu z 2017 r. (TCJA), byliśmy świadkami obniżenia najwyższej stawki podatku dochodowego od osób prawnych z 35% do 21%. Propozycja administracji Bidena może podnieść tę stawkę do 28 procent. Ten potencjalny wzrost stawki może wpłynąć na strukturyzację nowych firm i dużych transakcji i prawdopodobnie spowodować, że korporacja typu C ("C Corp") jako mniej atrakcyjny wybór podmiotu.
Podmioty typu pass-through, takie jak spółki osobowe, LLC lub korporacje typu S, mogą być lepszą opcją w przypadku wzrostu stawek. Wiele stanów przyjęło podatek na poziomie podmiotu typu pass-through, co jest korzystne dla inwestorów indywidualnych jako obejście stanowych i lokalnych odliczeń (SALT). Ta zmiana w odliczeniach stanowych, wraz z ogólną stawką podatku od osób prawnych, może sprawić, że wybór struktury podmiotu pass-through będzie bardziej korzystny, w zależności od unikalnego scenariusza podatnika.
Zapisz się naPodwyżka stawek podatku dochodowego od osób prawnych może być dodatkowym atutem dla spółek typu pass-through, ale inna propozycja może odebrać im trochę wiatru w żagle: stopniowe wycofywanie 20% odliczenia od dochodu z kwalifikowanego biznesu ("QBI"). Dla podatników zarabiających ponad $400,000, odliczenie to mogłoby zostać całkowicie wyłączone. Wraz z potencjalnym zakończeniem specjalnych zasad kwalifikacyjnych dla inwestorów w nieruchomości, może to sprawić, że spółki typu pass-through będą znacznie mniej atrakcyjne dla nowych firm. Propozycja ta nie znalazła się w Zielonej Księdze, jednak odliczenie od podatku dochodowego od osób fizycznych wygaśnie z końcem 2025 roku i ważne jest, aby zaplanować jego wygaśnięcie w ciągu najbliższych kilku lat.
Kolejną proponowaną zmianą jest podniesienie górnej stawki podatku od zysków kapitałowych i kwalifikowanych dywidend dla niektórych osób fizycznych z 20 proc. do nawet 39,6 proc. Podczas gdy planowanie w związku ze zmianą stawki podatku dochodowego od osób prawnych jest ważne, dodatkowym obszarem, na którym należy się skupić w przyszłości będą fuzje i przejęcia. Dla właścicieli firm, którzy chcą wyjść z inwestycji w najbliższych latach, interesujące może być przyspieszenie harmonogramu, jeśli jest to możliwe. Jakby rok 2020 i początek roku 2021 nie były wystarczająco gorące dla fuzji i przejęć, to zmiana górnych stawek może jeszcze bardziej pobudzić aktywność. Obecne wytyczne nie wskazują, czy zmiana będzie obowiązywać z mocą wsteczną, a jeśli nie, daje to trochę czasu na planowanie dla klientów, którzy chcą wycofać się z rynku lub przejść na emeryturę w najbliższej przyszłości.
W kwietniu American Families Plan przedstawił propozycję zakończenia możliwości zwiększania podstawy dla transakcji związanych z nieruchomościami, w których zyski przekraczają 1 milion dolarów. Dodatkowo, propozycja zawarta w Zielonej Księdze traktowałaby transfery docenionych nieruchomości w drodze darowizny lub w chwili śmierci jako zdarzenia realizujące. Oznacza to, że przeniesienie własności nieruchomości będzie teraz traktowane jako sprzedaż, a wszelkie zyski będą traktowane jako dochód darczyńcy lub osoby zmarłej.
Przyspieszenie zobowiązania podatkowego z tytułu podatku od nieruchomości jest ważnym czynnikiem do rozważenia w bieżącym i przyszłym planowaniu podatkowym. Klienci mogą chcieć rozpocząć planowanie wcześniej, aby zapewnić sobie najlepsze rezultaty w związku z tymi zmianami. Darowizny i inne narzędzia mogą być potencjalnie korzystne w celu obniżenia zobowiązania podatkowego w momencie ostatecznego przekazania majątku.
Proponowane podwyżki stawek podatkowych zmienią krajobraz podatkowy, do którego ledwo zdążyliśmy się przyzwyczaić w ciągu ostatnich kilku lat. W połączeniu z wygaśnięciem wielu przepisów ustawy Tax Cuts and Jobs Act, istnieje wiele ruchomych elementów, na które należy zwrócić uwagę w ciągu najbliższych kilku lat.
W związku ze zmianami w stawce podatkowej dla spółek typu C Corp oraz wygaśnięciem ulgi QBI, ważne będzie zwrócenie uwagi na strukturyzację podmiotów w celu określenia optymalnej struktury organizacyjnej dla każdego biznesu. Inni klienci mogą chcieć przyspieszyć swoje już zaplanowane wyjście z firmy w bieżącym roku, aby uniknąć wpływu potencjalnie wyższego środowiska podatkowego, gdy zmiany te wejdą w życie. W przypadku klientów o wysokiej wartości netto, konieczne jest zwrócenie uwagi na zmieniający się klimat podatkowy w zakresie podatku od nieruchomości. Wydaje się prawdopodobne, że stawki podatku od nieruchomości i zwolnienia z niego będą w przyszłości coraz mniej korzystne w oparciu o obecne trendy. Ważne jest, aby ocenić wszystkie te możliwości indywidualnie dla każdego przypadku, aby określić, co jest odpowiednie dla każdego klienta.
Właściwe planowanie podatkowe będzie miało kluczowe znaczenie dla uzyskania jak najlepszych wyników w tym ciągle zmieniającym się środowisku podatkowym. Nie jest jeszcze wiadome, które z propozycji zawartych w Zielonej Księdze przejdą i kiedy, ale możemy wykorzystać ją jako podręcznik, aby utrzymać naszych klientów na pierwszej linii zmian.
